基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2基金净值表现
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批基金管理公司之一。公司总部设在，在、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年6月30日数据），华夏经济
转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序3/154；华夏医疗健康绝美艳妇混合（A类）在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）”中排序2/152；华夏医药ETF、华夏消费ETF、华夏沪港通恒生ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序2/115、8/115、9/115。
上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项项。在《中国证券报》评活动中，公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁评选中，华夏基金荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大、华夏沪深300ETF获得第十五届“金基金”指数基金（一年期）、华夏上证50ETF获得第十五届“金基金”指数基金（三年期）。在《证券时报》的评活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面，2018年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动的情况；华夏基金网易平台上线手机号码登录功能，为客户登录网易平台提供了更便捷的方式；（3）与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“四大明星基金有寻人”、“华夏基金20周年司庆二十年”、“华夏基金20周年献礼，华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
上半年，国际方面，美国经济增长强劲，美联储两次加息，美元大幅升值；欧洲则复苏态势有所波折，欧元下跌。国内方面，基建与地产承压，美国发动的贸易战也增加了出口的不确定性，虽然上半年P增长6.8%，但从社融等数据也可看出，短期内我国经济增速面临一定的下行压力。继续进行供给侧，并侧重于提供有效供给；同时为控制风险，着力推动去杠杆，但为确保在去杠杆的同时缓解小微企业融资难融资贵的问题，央行定向降准，进行结构性引导，整体而言，货币政策组合呈紧信用、稳货币态势。汇率方面，4月份开始美元升值明显，人民币贬值幅度较大。
市场方面，年初在配置资金涌入、外围经济向好尤其股票市场不断走高等因素带动下，A股市场风险偏好明显提升，演绎了一波短促上涨；2月初由于美国经济数据远超预期，引发市场对美联储超预期加息缩表的担忧，美国股市深度调整，并带动全球股市快速深跌，A股市场随美国股市下跌并在短暂反弹后又受贸易战、信用紧缩等因素拖累，重回调整。特别是6月以来，市场连续下挫，市场赚钱效已达历史低位，市场波动率显著提高。行业层面上，防御类行业、具有较高业绩确定性和稳定现金流的行业如医药、家电、食品饮料等有显著相对收益。
位保持在相对稳健的水平。行业和股票选择上，我们结合网购数据以及量化选择模型进行组合构建。4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，本基金份额净值为0.919元，本报告期份额净值增长率为-11.04%，同期业绩比较基准增长率为-0.33%。
展望下半年，国际方面，美国经济在美元回流、降税等因素影响下将仍会维持强势，但贸易战，也给当前世界经济格局带来较大冲击，其后续进展以及美联储推动的加息缩表，都给世界经济带来较大的不确定性，也是未来市场方面的重要变数。国内方面，由于外围因素的影响，将扩大内需予以对冲，但扩大内需并不意味着走老，数量经济转向高质量发展的方向应常明确的。金融监管方面，力度与结构在边际上预计会有所调整，货币政策将更为稳定，财政政策的逆周期调整力度也将加大。
市场方面，A股整体估值水平已接近历史低位，具有较高的安全边际，如果经济或政策超预期，市场情绪有望恢复，A股市场有望呈震荡上涨走势。
投资策略上，我们会重点关注国际、国内经济运行情况及政策的后续衍变，并密切关注贸易纠纷后续发酵情况，在组合管理上保持一个稳健的组合配比。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
根据中国证监会相关及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期内，本基金托管人在对华夏网购精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期内，华夏网购精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华夏基金管理有限公司在华夏网购精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的进行。
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏网购精选灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.919元，基金份额总额57,673,527.66份。6.2利润表
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究和市场信息服务。6.4.4.2关联方报酬
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
③客户费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为35,526,200.00元，支付给中信期货的佣金为870.41元。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
截至2018年6月30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为46,695,637.59元，第二层次的余额为82,251.00元，第三层次的余额为0元。（截至2017年12月31日止：第一层次的余额为37,688,557.85元，第二层次的余额为10,247,070.00元，第三层次的余额为0元。）
一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读于基金管理人网站的半年度报告正文。
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
本基金在风险可控的前提下，根据基金合同投资股指期货旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，实现投资目标。
7.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同的备选股票库。
本基金管理人于2018年4月28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
③除本表列示外，本基金还选择国金证券、国泰君安证券、中银国际证券、中信建投证券、上海证券、中金公司、中投证券、中泰证券、长江证券、新时代证券、天风证券、兴业证券、方正证券和信达证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，方正证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元，本期没有剔除的券商交易单元。
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